Занимавам се с капиталови пазари от 2006 година, когато направих първата си инвестиция във взаимен фонд. За 10 години имах променлив успех, печелих на БФБ, фалирах един FOREX акаунт, изчетох много книги и публикации, участвах в семинари и уебинари, преживях Голямата рецесия от 2008 година, но най-важното е, че научих много. В момента знам колко малко знам. Искам да науча повече и да стана по-добър индивидуален инвеститор, което всъщност означава да умножавам парите си.
Както обикновено, най-добрият учител е опитът. Понякога, когато настъпи събитие срещу предварителния план, човек е склонен да го отдаде на случайността. Повече от два пъти една и съща грешка обаче не бива да се повтаря.
Това, което искам да кажа, ще бъде илюстрирано с моя собствен опит и с настоящите ми инвестиционни дейности (виж Моето инвестиционно портфолио, 29 май 2016).
Локалните форсмажорни обстоятелства нямат значимо отражение върху глобалния пазар на ценни книжа
Спомням си 11 март 2011 г. Тогава стана аварията в японската АЕЦ Фукушима - сериозна авария, много жертви, значителни рискове за региона във всяко отношение. Моментален срив на всички борси, панически продажби на буквално всичко - акции, йени, фючърси - всичко. SOFIX също влезе на червено, а точно в деня на аварията аз бях на работа и имах достъп до платформата COBOS, чрез която към онзи момент търгувах на БФБ. Емоциите в медиите дотолкова ме паникьосаха, че моментално закрих всичките си позиции, натискайки върху бутона "BID", съгласявайки се с първата предложена цена. Само два дни по-късно индексите се върнаха по местата си, а аз бях без нито една акция.
Горе-долу същото стана и покрай Брекзит. Буквално в петък в 8:00 часа сутринта след референдума закрих позициите си в индекс тракера, тъй като FTSE 100 се изсипа с няколко процента за секунди. В понеделник разпродажбите продължиха, след което пазарът започна методично да се възстановява и само за месец Футси беше със 7-8% нагоре, въпреки цялата политическа несигурност. И така, отново аз бях "продал навреме", а пропуснатите ползи увиснаха като поредна обица на ухото.
Урок 1: Има голяма разлика за финансовата система дали събитието е екологична криза, политическа криза или финансова криза. Оказва се, че ако "Лемън Брадърс" са проблематични е много по-лошо от това Великобритания да излезе от ЕС или Япония да зацапа пейзажа с ядрени отпадъци. Ефектът от всички нефинансови явления, независимо от степента на тяхната сериозност, оказват по-малък пазарен ефект от проблеми във финансовата сфера.
Урок 2: Никога не продавай на секундата. Дай на пазара и на себе си 3-4 дена за размисъл.
Спазвай предварителния план
Урокът с дисциплината най-лесно се учи на FOREX, където можеш да се занулиш за минути, ако не знаеш какво правиш и го правиш хаотично. Пак лесен и скъп урок на дисциплина е спортният бетинг, но той е друга тема.
След като продадох дяловете си в "HSBC FTSE 100 Index Асс" на малка загуба трябваше да реша къде да сложа отново парите. Все пак бенчмарк имам да гоня, не могат да стоят просто така по сметка без лихва.
Реших, че във времена на турболенции златото е най-правилното убежище. Избрах и купих дялове от "BlackRock Gold and General D Acc" - един фонд, който има чудовищно представяне през последната година - над 100% доходност. Хубаво, но да се залага на отминали събития, не е най-правилната тактика. Аз това го знам, но нямах по-добра опция за инвестиция в злато от тази в платформата на HSBC. Този фонд е толкова волатилен, че сега просто го наблюдавам, за да го разбера. Трудно ще се намери фонд, който в понеделник ще е на -4%, във вторник ще върне 2,5%, после ще е 0,83% нагоре, а в четвъртък пак ще е на -3%, за да дойде петък и въстановяването с над 5% нагоре.
По предварителен план втората покупка трябваше да бъде в "JP Morgan Natural Resources C Acc". Планът обаче не предвиждаше Брекзит, тоест покупките тук трябваше да бъдат диверсификация, а не убежище. Ако си спазвах плана и просто алокирах кеша тук, сега щях да имам 2% доходност за няколко седмици, вместо 4% загуба. Но... още една обица на другото ухо.
Урок 3: Вярвай в плана си. Когато си го правил, си бил спокоен, разсъждавал си трезво, отделил си време за проучване. Когато импровизираш, вероятността за грешка е по-голяма.
Урок 4: Нужен е план и при негативен развой. Човек е склонен винаги да бъде оптимист за своята инвестиция и да се предоверява на преценката си, но един План Б винаги би свършил работа, да не говорим, че изглежда доста често този План Б влиза в сила.
И така, това са четирите урока, които ще запомня този път, надявам се.
Иначе какво точно става с портфолиото? "Златният" фонд започва да си наваксва загубите. В средносрочен план все пак вярвам, че това е добър залог и че той ще излезе на зелена територия. Дори на 10% доходност бих бил много щастлив да продам, защото почти със сигурност ще съм си бил бенчмарка, който е инфлацията във Великобритания.
Ето ги резултатите в цифри без фигурата на инвестицията в лири стерлинги:
Между другото, този път издържах психически и не продадох в червената серия, когато загубата възлизаше на близо 10%. Урок 2 изглежда научен.
На графиката виждаме в червените свещи моето представяне за юни и юли (откакто съм на пазара), а синята линия обозначава доходността по инфлационно-свързаните облигации - единственият инструмент, който дава информация за инфлационните настроения в Кралството. Използвам го за нуждите на графиката, но реално инфлацията е далеч по-ниска. Надявам се през август да видя зелена свещ, сочеща на север.
Както обикновено, най-добрият учител е опитът. Понякога, когато настъпи събитие срещу предварителния план, човек е склонен да го отдаде на случайността. Повече от два пъти една и съща грешка обаче не бива да се повтаря.
Това, което искам да кажа, ще бъде илюстрирано с моя собствен опит и с настоящите ми инвестиционни дейности (виж Моето инвестиционно портфолио, 29 май 2016).
Локалните форсмажорни обстоятелства нямат значимо отражение върху глобалния пазар на ценни книжа
Спомням си 11 март 2011 г. Тогава стана аварията в японската АЕЦ Фукушима - сериозна авария, много жертви, значителни рискове за региона във всяко отношение. Моментален срив на всички борси, панически продажби на буквално всичко - акции, йени, фючърси - всичко. SOFIX също влезе на червено, а точно в деня на аварията аз бях на работа и имах достъп до платформата COBOS, чрез която към онзи момент търгувах на БФБ. Емоциите в медиите дотолкова ме паникьосаха, че моментално закрих всичките си позиции, натискайки върху бутона "BID", съгласявайки се с първата предложена цена. Само два дни по-късно индексите се върнаха по местата си, а аз бях без нито една акция.
Горе-долу същото стана и покрай Брекзит. Буквално в петък в 8:00 часа сутринта след референдума закрих позициите си в индекс тракера, тъй като FTSE 100 се изсипа с няколко процента за секунди. В понеделник разпродажбите продължиха, след което пазарът започна методично да се възстановява и само за месец Футси беше със 7-8% нагоре, въпреки цялата политическа несигурност. И така, отново аз бях "продал навреме", а пропуснатите ползи увиснаха като поредна обица на ухото.
Урок 1: Има голяма разлика за финансовата система дали събитието е екологична криза, политическа криза или финансова криза. Оказва се, че ако "Лемън Брадърс" са проблематични е много по-лошо от това Великобритания да излезе от ЕС или Япония да зацапа пейзажа с ядрени отпадъци. Ефектът от всички нефинансови явления, независимо от степента на тяхната сериозност, оказват по-малък пазарен ефект от проблеми във финансовата сфера.
Урок 2: Никога не продавай на секундата. Дай на пазара и на себе си 3-4 дена за размисъл.
Спазвай предварителния план
Урокът с дисциплината най-лесно се учи на FOREX, където можеш да се занулиш за минути, ако не знаеш какво правиш и го правиш хаотично. Пак лесен и скъп урок на дисциплина е спортният бетинг, но той е друга тема.
След като продадох дяловете си в "HSBC FTSE 100 Index Асс" на малка загуба трябваше да реша къде да сложа отново парите. Все пак бенчмарк имам да гоня, не могат да стоят просто така по сметка без лихва.
Реших, че във времена на турболенции златото е най-правилното убежище. Избрах и купих дялове от "BlackRock Gold and General D Acc" - един фонд, който има чудовищно представяне през последната година - над 100% доходност. Хубаво, но да се залага на отминали събития, не е най-правилната тактика. Аз това го знам, но нямах по-добра опция за инвестиция в злато от тази в платформата на HSBC. Този фонд е толкова волатилен, че сега просто го наблюдавам, за да го разбера. Трудно ще се намери фонд, който в понеделник ще е на -4%, във вторник ще върне 2,5%, после ще е 0,83% нагоре, а в четвъртък пак ще е на -3%, за да дойде петък и въстановяването с над 5% нагоре.
По предварителен план втората покупка трябваше да бъде в "JP Morgan Natural Resources C Acc". Планът обаче не предвиждаше Брекзит, тоест покупките тук трябваше да бъдат диверсификация, а не убежище. Ако си спазвах плана и просто алокирах кеша тук, сега щях да имам 2% доходност за няколко седмици, вместо 4% загуба. Но... още една обица на другото ухо.
Урок 3: Вярвай в плана си. Когато си го правил, си бил спокоен, разсъждавал си трезво, отделил си време за проучване. Когато импровизираш, вероятността за грешка е по-голяма.
Урок 4: Нужен е план и при негативен развой. Човек е склонен винаги да бъде оптимист за своята инвестиция и да се предоверява на преценката си, но един План Б винаги би свършил работа, да не говорим, че изглежда доста често този План Б влиза в сила.
И така, това са четирите урока, които ще запомня този път, надявам се.
Иначе какво точно става с портфолиото? "Златният" фонд започва да си наваксва загубите. В средносрочен план все пак вярвам, че това е добър залог и че той ще излезе на зелена територия. Дори на 10% доходност бих бил много щастлив да продам, защото почти със сигурност ще съм си бил бенчмарка, който е инфлацията във Великобритания.
Ето ги резултатите в цифри без фигурата на инвестицията в лири стерлинги:
Между другото, този път издържах психически и не продадох в червената серия, когато загубата възлизаше на близо 10%. Урок 2 изглежда научен.
На графиката виждаме в червените свещи моето представяне за юни и юли (откакто съм на пазара), а синята линия обозначава доходността по инфлационно-свързаните облигации - единственият инструмент, който дава информация за инфлационните настроения в Кралството. Използвам го за нуждите на графиката, но реално инфлацията е далеч по-ниска. Надявам се през август да видя зелена свещ, сочеща на север.
0 коментара:
Публикуване на коментар